投資理財

為什麼要買基金而不買股票?你必知的基金專有名詞RR、晨星、理柏介紹

基金基本知識

新手該何開始投資呢?在現在這個時代,投資的種類和項目越來越多,股票、債券、基金、外匯?到底要從哪ㄧ個開始?

不難想像在這麼多名詞並存的情況下,新手可能還沒開始就已經先被這些專有名詞給嚇到了,我ㄧ開始也是這樣,但其實只是因為我們之前還沒接觸過這些事物,當然會覺得霧裡看花。

今天這篇文章就是專為新手所整理的,本文將會用很白化的方式讓你明白基金是什麼?投資前你所需要了解的幾個基金專有名詞(RR、晨星、理柏介紹

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基金是什麼?

投資「基金」就像是跟團一樣,你今天要想要出國到一個你從來沒去過的國家,是否會擔心在他國因為人生地不熟遇到麻煩,或意外呢?此時,我們通常會傾向找一位專業的導遊,對於當地非常的熟悉,由他來帶路減少我們的不安感,但若只有一位團員就請一位導遊,那就必須獨自付較高的導遊費,若是一群人可以平攤的話,那相對就會節省很多了。

買基金也是一樣的道理,由眾多的投資者撥出部分的資金,交給「專業經理人」,也就像是導遊的角色,由他來協助我們選擇哪些標地,就像出國時,我們也會傾向吃導遊所推薦的餐廳,或是買導遊所推薦的商品,因為我們會覺得他們講的話較有公信力。

為什麼要買基金而不買股票?

市面上投資理財的標的百百種,多數的投資人因為對投資的所知有限,可能是沒有深入研究、或者是即使研究了也看不到內部真實的情況,而且相對於投資個股,你必須一檔一檔的去研究各種專業的線型、數字、財報等等,真的是麻煩很多。

因此當投資者沒有這麼多時間,而產品又很複雜時,此時就出現了一個角色「專業投資經理人」,他們的工作就是幫助我們再選完要投資哪一類型的基金之後,再依他們的專業知識選擇這其中的投資佔比該如何配置。

也是因為這樣,若投資者擔心自己沒有精準的眼光,那基金就可以減少自己的判斷,可說是懶人投資之一,所以非常受到歡迎。

基金具有的三大特性

(一)長期規劃

因為基金持有的是大範圍的標的,反映某特定區域的商品或趨勢一定要長時間才能確立,可能會需要好幾年,因此購買基金必須有耐心,以中長期的理財目標,培養長期投資的毅力。

(二)投資眼光

投資基金是一個很好訓練投資眼光的一個方法,因為基金的投資標的有三千四百多檔,遠高於台股的一千七百多檔,而基金又包含了不同地區,有全球性基金、區域性基金、國家性基金,然後又分成不同的產業,若是能在基金一直賺錢,也必須有一定的投資眼光。

(三)國際視野

基金往往跟國際情勢、政策有非常密切的關連,包含發行公司、投資區域、投資型態、是否配息、計價幣別等等,需要看懂這支基金可能還需要知道美元走勢才能決定。

購買基金你需要知道的基金專有名詞

RR風險收益平等:風險高低的提醒

指的是基金價格波動風險程度,依標的風險屬性投資地區市場風險狀況,分成「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」,數字最小的RR1為最低風險,數字最大的RR5為最高風險。

晨星:報酬、風險、費用三方面的評估

晨星公司(Morningstar, Inc.) 是一間投資研究公司,自1984年創立,並於1985年推出晨星基金風險評級系統,如今已成為基金評級的權威機構,許多基金分析師、顧問和個人投資者,都會參考晨星的基金星級排名作投資參考指標。

指標分成1~5顆星,就像是米奇林餐廳這樣的評比,得分最高的10%會評為5星,之後的22.5%評為4星,接下來的35%評為3星,再接下來的22.5%評為2星,剩餘的10%評為1星。

每檔基金分別對過去3年、5年、10年的表現來評分,如果基金未滿10年,第5年績效良好,但卻在第6年、第7年績效表現變差,就不會在評等時表現出來,這也是投資人要考慮的部分。

理柏評級系統:優先考量投資人的風險偏好屬性

理柏(Lipper)是美國的金融服務公司,將評級系統依照投資人的風險屬性歸類,投資者可依照自己對風險的承受度,選擇較適合自己的基金。

三種分別如下:

  1. 總回報評級:適合積極型的投資人
  2. 穩定回報評級:適合積極及保本折衷的投資人
  3. 保本能力評級:適合保守型投資人

標準差:預期投報率的波動

標準差是衡量過去一段時間的波動大小,波動越大代表不確定性越大,如果你買的基金是屬於穩定上漲,波動越小的基金會較好,較穩定。

Beta係數:對應整體市場波動的敏感度

夏普係數:投資人每承擔一分風險時,可獲得幾分高於「無風險利率」。

若夏普指數=0,代表每多一分風險,所獲得的報酬和定存相同,若你承擔的風險越高,報酬還跟定存一樣,或比定存還低,那還是直接選擇定存比較好,對投資人來說也相對不划算。

一般長期投資來說,在同樣的預期報酬下,標準差通常是越低越好。

Beta = 1 (100%) 代表大盤漲跌多少,基金就漲跌多少

Beta = 1.5 (150%) 大盤漲1%基金漲1.5%,下跌時也會跌更多

Beta = 0.9 (90%) 大盤漲1%基金漲0.9%,下跌時也會跌比較少

結論:夏普指數越高越好。

基金常見的主題和風險

投資基金可以依照市場區域、傳統產業類型、新興產業類型、投資型態、投資策略、計價幣別來做選擇。

投資基金可以說是一個相對風險較小的投資方式,因為他不是單獨投入某個標的,而是投資某個類型。

例如:你今天看好生技太陽能,那麼你就可以選擇生技太陽能類型的基金去投資,基金經理人會用他專業的判斷選擇哪些生季太楊能的公司值得投入,不需要看技術線或籌碼線,你只需要每個月固定申購要投資的金額,之後就是交給專業人士了,對於很初學者來說是個滿友善的方法。

總結

本篇文章是針對基金投資做出的基礎指標重點整理,新手在投資前,建議都可以先做好功課,查詢希望購買的標的在各方面是否健全,還有風險是否太大超過自己可負荷的範圍。

在剛開始投資時,即使你看了很多文章都有可能會對這些東西一知半解,我的建議是先去開ㄧ個基金帳戶,先從小額的定期定額開始買第一筆,每個月追蹤基金的收益,才能幫助我們更明白其中的含意,難的真的只有在第一步而已。

接下來會陸續寫基金怎麼申購、申購時要注意有哪些手續費,敬請期待!

Mina
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